查出毛病之后，怎么把它变成一条真能执行的规矩

你已经知道自己的毛病了。

流水拉出来看过一遍，赚钱的单子平均持有三天、亏钱的单子平均持有三十天；反事实那一遍也算过了，如果当初真的按计划走了，曲线是另一个样子；甚至连「赚一点就跑」这个习惯有多大，都量出了一个具体的数。

然后你在本子上写下三行字：以后要更有耐心。不追高。亏了要认。

三个月后翻到这一页，你会发现一件很扎心的事——这三行字，一次都没被执行过。不是你意志力不够，是这三行字根本没法执行。它们看着像规矩，其实一条都不是。

诊断这件事，前三篇已经做完了。这一篇只管最后一步，也是最难的一步：从「我知道我哪儿有问题」到「下次这个问题真的不会再发生」，中间要跨的那道坎。

先把「规矩」和「决心」分开

生活里你早就见过这两种东西

小区门口有两种管法。

一种是保安贴张纸：请大家自觉，不要占用消防通道。另一种是装一根道闸，车牌不在白名单里就是抬不起来。

第一种是决心——它需要每一个当事人在每一个具体时刻，重新做一次判断：我今天这么停算不算占用？就停五分钟应该没事吧？前面那辆车不也停着吗？

第二种是规矩——它不需要任何人判断。杆子抬不抬起来，跟你今天心情好不好、有没有急事、别人怎么做，全都无关。

再换个更贴身的例子。「晚上少吃点」和「晚上十点以后厨房关灯锁门，钥匙在另一个人手里」，这两句话不是同一个量级的东西。前者是你每天晚上要重新赢一次的战斗，后者是你只需要赢一次的战斗。

规矩的全部价值，在于它把「每次都要做的判断」压缩成「只做一次的设定」。

对你的账户意味着什么

交易里最贵的判断，全都发生在你最不适合判断的时刻。

价格跌破你原本想好的位置——这一刻你手上有浮亏（还没卖、账面上先亏着的那部分），心跳偏快，脑子里正在自动生成十条「再等等」的理由。你在这个时刻做的判断，质量一定低于你在一个安静的周末下午做的判断。

写规矩的本质，是让安静时候的你，替慌乱时候的你做决定。而这件事能不能成立，取决于你留下的那句话，慌乱时候的你能不能原样接住。「以后要更有耐心」这句话接不住，因为它需要慌乱的你自己解释什么叫耐心——而慌乱的你会解释成「再扛一天也是耐心」。

这也是量化系统里那些「保护性规则」为什么长成那副样子的原因。它们不是为了聪明，是为了在最糟的时刻不需要任何人聪明。

一条好规矩的四个特征

我把它拆成四条。四条全中，才叫规矩；缺一条，那句话在关键时刻就会漏。

特征一：触发条件是客观的

生活层。 医院分诊台不会问你「你觉得自己烧得厉害吗」，它给你一支体温计。体温计的意义不在于精确，在于你和护士看到的是同一个数。凡是需要「我觉得」才能判断的条件，都不是条件。

投资层。 检验一个触发条件够不够客观，有个特别好用的土办法：把这句话交给一个完全不认识你、也不懂你想法的人，他能不能在不问你任何问题的前提下，判断出今天到底触没触发。

「不追高」过不了这一关——多高算高？「买入价高于最近某个可计算的参考位」能过关，因为对方拿着你的流水就能自己算。

注意这里发生了什么：你并没有变得更自律，你只是把一个形容词换成了一个可以被第三方复核的量。这就是量化对普通投资者最实在的贡献，跟会不会写代码没关系。

机制层。 开源交易框架 freqtrade 里有一组叫 protections 的东西，直译是「保护」，作用是在特定情况出现时暂时禁止开新仓。它们的配置长什么样，比它们做什么更值得看——每一条的参数都是具名字段：往回看多长一段时间、这段时间里够几笔才算数、要求的盈亏比例是多少、锁多久。

文档里给的一个例子是这样的意思：过去若干根 K 线之内，如果止损被触发的次数达到了某个数，就全线停手若干根 K 线。（K 线就是把一段时间的价格压成一根柱子，一根代表一段固定时长。文档里写的那几个数是举例用的，不是推荐值，你要用得按自己的情况定。）

我要你看的不是那几个数，是这句话里没有什么：没有「如果最近状态不好」，没有「视情况」，没有「适当」。每一个词都能被机器读懂——而能被机器读懂，等价于能被第三方复核。

特征二：触发之后只有一个动作

生活层。 消防喷淋头感温之后不会弹出一个菜单让你选「喷水／报警／再观察一下」。它只会喷水。一个动作的系统，坏起来也是可预测的坏。

投资层。 很多人写的「规矩」在动作那一格是空的，或者是散的：「如果连亏三笔，就要注意控制风险。」注意控制风险是什么动作？减半仓是动作，停手一周是动作，只做一个品种是动作，「注意」不是。

更隐蔽的一种是给了两个动作：「如果跌破那个位置，就止损，或者补仓摊低成本。」这句话看着比前一句具体多了，其实更糟——它把最难的那个判断原封不动地留在了最慌的那一刻，还给自己发了一张「我是有规矩的人」的证书。

一条规矩允许有几种动作，等于这条规矩不存在。

机制层。 freqtrade 里每一条 protection 被触发时，返回的是一个结构固定的东西，只有三个字段：锁不锁、锁到什么时候、因为什么锁。冷却期那一条的实现更干脆——它整个类干的事就是找到这个品种最近一笔已经了结的交易（买了又卖掉、仓位已经不在手上的那种），算出解锁时刻，返回一个锁。没有分支，没有「视情况」，没有第二种可能的输出。

止损那一层也是同一个道理。系统里的止损价有一条硬规矩：只许往上抬，不许往下挪，因为源码里压根没提供往下挪的入口——这一段的完整机制在 止损：从心理问题变成数学问题 里拆得更细。把一个选项从流程里删掉，比要求自己不去选它，可靠一个数量级。

特征三：不需要临场判断——尤其是「什么时候恢复」

这一条是四条里最容易漏的，我见过的自制规矩十有八九栽在这儿。

生活层。 罚站十分钟和罚站到「你什么时候认识到错误」，是两种完全不同的惩罚。后者听起来更讲道理，实际上把结束权交给了当时的情绪：心情好了三分钟就算认识到了，心情不好半天都不算。

投资层。 绝大多数人写规矩，只写「什么时候停」，不写「什么时候恢复」。

「连亏三笔就停手」——停到什么时候？你不写，答案就是「停到我觉得可以了」。而「我觉得可以了」这个时刻，通常出现在你看到一个特别想抓的机会的那一秒钟。你以为你设了一道闸，其实你设的是一道随时可以被冲动开启的闸。

一条规矩要能落地，解除条件必须和触发条件一样客观：停到某个日历时刻，停满某个自然周期，或者停到某个可计算的状态恢复。三种都行，共同点是它们都不需要问你的意见。

机制层。 这件事在源码里被处理得相当讲究。锁的结束时间有两种算法：一种是从最后一笔交易了结的时刻往后推一段固定时长；另一种更有意思，配置里可以直接写一个「HH:MM」格式的钟点，意思是锁到当天的那个时刻，如果那个时刻已经过了就顺延到第二天。

解除权被交给了钟表，不是交给了操作者。

文档里还有一句我很喜欢的说明：所有保护规则的结束时刻，都会向上取整到下一根 K 线，理由是避免在 K 线中间突然、意外地买入。这个细节的讲究之处在于——它连「解禁的那一瞬间要不要顺手做点什么」这种小口子都堵上了。规矩不光要有明确的结束时间，结束的方式也要平淡无奇，不能自带一个「刚解禁快抓紧」的心理暗示。

特征四：留下记录

生活层。 健身房的打卡记录和「我觉得我最近挺勤的」，是两种性质的东西。前者能被翻出来数，后者只能被回忆——而回忆是会自动美化的。

投资层。 一条没有记录的规矩，三个月后你根本无从判断它到底有没有在起作用。你只会有一个模糊的印象：好像执行了吧，大部分时候。

记录要记的不只是「我做了什么」，更关键的是**「我为什么做」**。同样是卖出，因为触发了预设条件而卖，和因为看到一条消息心里发毛而卖，在账户余额上完全一样，在流水表上如果不加标记也完全一样——但它们是两件事，而且是你最需要分开统计的两件事。

机制层。 系统在这件事上做得很彻底，有两层。

第一层，每一次规则生效都被写进一张专门的表。这张表的字段是：哪个品种、因为什么、从什么时候锁、锁到什么时候、现在还生不生效。「因为什么」是一个必须填的栏位，而不是可选的备注。

第二层，每一笔交易记录上都挂着两个标签：为什么进（enter_tag）和为什么出（exit_reason）。出场原因还不是随便写的自由文本，它背后是一张封闭的清单——止损、追踪止损、交易所侧止损、达到收益目标、离场信号、强制离场、紧急离场、自定义离场、部分离场、被强平。

这张清单里没有「说不清」这一项。

还有个细节挺说明问题：这两个标签字段在写库之前会被检查长度，超了直接截断。也就是说，系统默认一个进出场的理由应该是短的、可归类的。一个需要写三百字才能说清楚的理由，多半不是理由，是事后叙事。

「我要更有耐心」为什么一条都不占

拿四条标准去卡开头那三行字，一眼就能看出问题出在哪：

	触发条件客观	动作唯一	不需临场判断	有记录
以后要更有耐心	没有触发条件	没有动作	全靠临场	无从记录
不追高	「高」没有定义	「不追」不是动作	全靠临场	无从记录
亏了要认	亏多少算	「认」不是动作	全靠临场	无从记录

这三行字的共同点是：它们全都是对自己的评价，不是对情况的描述加上对动作的指定。评价没法执行，因为评价的对象是你这个人，而你这个人在下一次那个时刻会自动变成另一个人。

怎么把愿望翻译成规矩

翻译的路子是固定的四步：先把形容词换成可计算的量，再指定唯一动作，再补上解除条件，最后想好这件事发生了怎么在流水上留痕。

拿「亏了要认」走一遍：

• 形容词「亏了」换成量——在下单之前就写死一个离场条件，条件本身要能被第三方拿着你的流水复核。
• 动作唯一——触发之后只有一个动作：清掉这一笔。不是「减一半再看」，不是「换个更长的周期再看」。
• 解除条件——这一笔了结之后，同一个品种进入一段固定长度的冷却期，冷却期怎么算写死在纸上，不看当天的行情，也不看你的心情。
• 留痕——这笔交易在你的记录里标一个固定的出场原因标签，比如「按预设条件离场」，而不是写一句「跌太多了先出来」。

再拿「赚一点就跑」走一遍。这个毛病的量化画像是上一篇的活，这里只管改写：把「跑」的条件从「浮盈让我心里踏实了」换成一个事先写死的、可以被复核的离场条件，触发之前不允许有任何离场动作。这里面的取舍——固定目标、分批、按波动率——各自在放弃什么，止盈 那篇拆得比这里细。

注意我全程没有给任何一个具体的数。 这不是回避，是因为那些数根本不该由别人给：它取决于你做的品种平时晃多大、你的资金规模、你能盯盘的频率、你打算持有多久。想把「愿意亏多少钱」和「该买多少」的换算关系拿捏清楚，可以用 止损计算器 自己试几组，看看不同的止损距离会把仓位推到什么量级。这里能给你的只有句式，不是数值。

规矩不止一条的时候，会打架

规矩写到第四条第五条，麻烦就来了：两条规矩在同一时刻给出相反的指令。一条说「连亏之后停手」，另一条说「跌到这个位置该加」，那一刻你听谁的？

如果你没有事先回答这个问题，那一刻你会听那个更符合你当下情绪的那一条——于是你所有的规矩加起来，效果等于没有规矩。

系统对这件事的处理简单到有点无趣：多条保护规则按照它们被写下来的顺序依次评估。谁写在前面谁先说话。这个方案谈不上多聪明，但它有一个不可替代的好处——它是确定的。你事后永远能解释清楚当时为什么是那个结果。

还有一处设计我认为对个人特别有借鉴意义：每一条保护规则都必须提供一句自我描述，这句描述用在启动时的提示消息里。也就是说，程序开跑之前，会先把此刻生效的所有规矩念一遍给你听。

个人版本的对应做法，是把你的规矩控制在能一口气念完的数量，并且在每次开始交易之前真的念一遍。念不完的规矩体系，等于没有规矩体系——因为你在需要它的那一刻想不起它有哪几条。

怎么查自己到底执行了没有

到这一步，你手上有几条像模像样的规矩了。接下来是本篇最值钱的部分：过一段时间，怎么客观地知道自己到底照做了没有。

先说清楚这一步在查什么

这里查的不是「这条规矩有没有用」。「如果当初真的执行了会怎样」是上一篇反事实回测的活，那一篇讲的是效果估算。

这一步查的是更前面的一件事：我到底有没有执行。 这两件事必须分开，而且顺序不能反。原因很直白——执行率不够的情况下，任何关于「这条规矩有没有用」的结论都是无效的，因为你实际跑的从来不是这条规矩，是一个掺了水的版本。你以为你在评价规矩，其实你在评价「规矩 + 你的临场发挥」这个混合物，而且你还不知道混合比例是多少。

具体怎么算

做法本身不难，难的是老实：

第一步，给每一笔已完成的交易补两个标签。 为什么进、为什么出。出场标签必须从一张你事先定好的封闭清单里选——比如：按预设条件离场、达到预设目标、按时间规则离场、临时改主意离场。清单可以短，但必须封闭。

第二步，数落进「临时改主意」那一格的比例。 这个数就是你的违规率。它不需要任何模型，就是数数。

第三步，反过来查漏。 找出那些明明应该触发某条规矩、但流水里没有对应动作的时刻。这一步比第二步麻烦，但更重要——因为没执行的规矩往往在流水上不留任何痕迹。你的账上只是安静地什么都没发生，而这个「什么都没发生」恰恰是最需要被数出来的东西。

**第四步，把三个数并排看：**触发了多少次、执行了多少次、执行的那些里有多少是原样执行的（没有打折、没有减半、没有推迟一天）。

这几个数比任何收益率都更能说明你现在处在什么阶段。收益率里混着运气，执行率里没有。

系统里长什么样

freqtrade 提供了一个专门的分析命令，能把回测产生的交易按标签分组统计：按进场标签分、按出场标签分、按进场和出场标签的组合分，也可以再叠上品种维度。实盘那边同样有按进场标签和按出场标签汇总业绩的查询。

这个功能的存在本身就说明了一件事：一份交易记录的真正价值，不在于它记了多少笔，而在于每一笔都被归到了某一个可命名的原因下面。 一堆没有标签的成交记录，能算出收益率，但回答不了「我到底是按什么在做交易」。

还有个细节我特别想让你知道：在回测里，那些保护规则默认是不生效的，必须显式加一个开关才会被算进去。

这句话有两个用处。对你自己：如果你要评估「加上这条规矩会怎样」，得确认规矩真的被打开了跑，否则你得到的是没有规矩的版本。对你看别人的报告：一份漂亮的成绩单如果没说清楚风控规则是开着跑的还是关着跑的，那份成绩单描述的可能是一个从不受约束的账户——这类需要追问的地方，回测好看实盘亏，差的到底是哪三件事 里列了完整的清单。

顺带一提，把执行率和收益放在一起看的时候，很容易滑进另一个坑：把「这段时间赚了」当成「我的规矩管用」。收益是从哪儿来的，得单独拆，业绩归因 讲的就是这件事。

几个把规矩用坏的常见方式

在亏损当天改规矩。 这是最常见也最致命的一种。改规矩本身没错，错在时机——在你最想改的那一刻改出来的东西，一定是为了让你当下能舒服一点。改规矩要有改规矩的规矩：只在固定的时间窗口改，改动要写明生效日期，生效之前的记录不许追溯修改。

规矩越写越多。 每被市场教育一次就加一条，半年后你有二十条互相冲突的规矩，实际效果是你可以从中挑出一条来支持你当下想做的任何事。规矩的数量应该是收敛的：加一条之前，先看看能不能改掉一条旧的。

照抄别人的参数。 别人那条规矩里的数字，是从他的品种、他的资金量、他的持仓周期里长出来的。同一个句式可以抄，里面的数不能抄。

只对亏损设规矩，不对盈利设规矩。 「亏了怎么办」大家都会想，「赚到什么程度该做什么」几乎没人写。而「赚一点就跑」这个毛病恰恰长在后一半，给这些习惯量个尺寸 量出来的就是它。

把规矩写在心里。 没写下来的规矩不存在。原因很简单：没写下来的东西，事后无法和流水比对，也就无法被证明违反过——一条永远无法被证伪的规矩，等于没有。

这一组四篇串起来是什么

回头看这一组的四步，它其实是一条完整的链子：

从流水里读出一份体检报告，知道自己哪儿有毛病；用反事实回测算一算，如果当初照做了会差多少；给那些习惯量出具体尺寸，让「我好像有点急」变成一个数；然后是这一篇——把量出来的东西变成下次真的会被执行的一句话，并且过一段时间回来数一数自己有没有照做。

前三步的产出都是认识，只有第四步的产出是行为改变。而认识不产生结果，行为才产生结果。很多人卡在第三步和第四步之间很多年，反复地诊断、反复地懊悔、反复地下决心，就是不肯把决心翻译成那种听起来一点都不励志、甚至有点笨的句子。

这一整套量化技术用在自己身上的最终产物，不是一份报告，是一句短到有点无聊、但慌乱时候的你也接得住的话。

小结

• 决心和规矩是两种东西：决心需要你在每个具体时刻重新赢一次，规矩只需要你在安静的时候设定一次。写规矩的本质，是让安静时的你替慌乱时的你做决定。
• 一条好规矩有四个特征：触发条件客观（陌生人拿着你的流水就能判断触没触发）、动作唯一（触发之后没有第二个选项）、不需要临场判断（尤其是「什么时候恢复」也必须写死）、有记录（每次生效都留下时间和原因）。
• 「我要更有耐心」四条一条都不占，因为它是对自己的评价，不是对情况的描述加上对动作的指定。翻译的路子固定：形容词换成可计算的量 → 指定唯一动作 → 补上解除条件 → 想好怎么在流水上留痕。
• 规矩多起来会互相冲突，必须事先定死评估顺序；并且要控制在能一口气念完的数量——开始之前念不完的规矩体系，等于没有规矩体系。
• 查执行率的办法是给每笔交易补两个标签（为什么进、为什么出），出场标签必须来自一张封闭清单，然后数三个数：触发多少次、执行多少次、原样执行多少次。执行率不够，任何关于「这条规矩有没有用」的结论都无效，因为你评的是规矩和你的临场发挥的混合物。
• 最容易把规矩用坏的方式：亏损当天改规矩、规矩越写越多、照抄别人的参数、只对亏损设规矩、以及把规矩写在心里不写在纸上。

一句话说完这篇：光知道自己毛病在哪没用，得把它写成一句连你自己发慌的时候都没法赖掉的话，然后过阵子回头数一数，你到底有没有照做。

本文所引源码与文档均来自上述快照版本，是阅读代码与文档得出的机制说明，不是运行结果；具体行为请以你手上那个版本为准。回 量化与 AI 投研概念库 看各个概念分别在说什么；本站内容为投资教育，不构成任何投资建议，边界见 免责声明。