风险管理与仓位控制
横切通用：所有流派的命门
⚠️ 风险提示
本卷涉及高杠杆 / 衍生品 / 高风险策略，为纯原理教育，不构成任何交易建议、不发买卖信号。杠杆可致本金归零，参与前请充分认知风险。详见 风险免责声明。
R5 塔勒布与不确定性
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- 2. 灰犀牛与黑天鹅的区别：明知会来却装作没看见
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- 12. 可选择性：保留选择权本身就是收益
- 13. 林迪效应：活得久的东西更可能继续活下去
- 14. 沉默的证据：幸存者偏差在投资书里的规模
- 15. 风险共担：谁替你的建议买单
- 16. 塔勒布思想的边界：局限与常见误用
R6 生存与尾部工程
- 1. 破产风险：先算你能亏几次
- 2. 杠杆的隐性尾部：融资、期权、雪球的爆点在哪
- 3. 波动率拖累：高波动的正期望资产为什么侵蚀本金
- 4. 相关性在危机中趋向 1：分散失效的时刻
- 5. 流动性风险：你以为能卖出的时候卖不出
- 6. 尾部对冲的真实成本：保险不是免费的
- 7. 压力测试怎么做：给组合出三道极端题
- 8. 最坏情况思维：从「能赚多少」改问「能亏到什么程度」
- 9. 反脆弱组合的搭法：把杠铃策略落到实际账户
- 10. 定投的反脆弱性：波动为什么反而是朋友
- 11. 活下来的复利：为什么「不死」比「跑赢」更重要
- 12. 骗局识别的心理学：庞氏结构为什么总有人信
- 13. 保险与投资的边界：别拿保障的钱去搏收益
- 14. 不可逆决策与可逆决策：哪些错误允许犯
R1 风险管理基础
R2 仓位管理与资金管理
R3 止损与退出
R4 对冲、保险与黑天鹅
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