计息天数基准换算器

这个工具在算什么

合同上写着「年利率 4%」，看起来是个再清楚不过的数字。 可利息是按天算的，一年到底有多少天、这段期间到底算多少天， 得由另一个条款说了算，那个条款叫计息天数基准。 它通常缩在利率后面半句话里，很多人从来没细看过，但它直接决定你付多少钱。

三种最常见的基准：ACT/360 用实际天数除以 360，货币市场和很多同业业务用它； ACT/365 用实际天数除以 365，人民币贷款和不少存款合同用它； 30/360 每月按 30 天、每年按 360 天，债券和部分企业融资用它。 工具把三种基准并排算同一段期间，天数、年化因子、利息金额一行一个， 差多少钱直接摆在你面前。

参数怎么填

日期按合同原文填。 起息日和到期日是合同上白纸黑字的两个日子，不要自己往前往后挪。 工具从起息日算到到期日，算头不算尾。到期日必须晚于起息日， 填反了会直接报错提示，不会给你一个负数糊弄过去。

本金和利率只为了看钱。 天数和年化因子跟本金无关，填本金和年利率纯粹是为了把抽象的年化因子折成具体金额。 抽象的 0.502778 和 0.495890 摆在一起没什么感觉， 换成 20111.12 元和 19835.60 元，差在哪就一目了然了。

下拉框选你合同里那种。 选中的基准会在表格里高亮，上面四个结果格也按它算。 不确定合同写的是哪种，去翻利息计算条款， 通常写成「按实际天数计息，一年按 360 天」这样的句式，那就是 ACT/360。

常见误区

以为基准只是个技术细节。 2025 年 1 月 15 日到 7 月 15 日，本金 100 万、年利率 4%： ACT/360 算 181 天、利息 20111.12 元；ACT/365 同样 181 天，利息 19835.60 元； 30/360 算 180 天、利息 20000.00 元。 最高和最低差 275.52 元，相对差约 1.39%。半年就差这么多， 本金放大到一个亿，这一行条款值两万七千多块。

默认 30/360 天数一定更少。 多数月份确实如此，二月就翻过来了。 2025 年 2 月 1 日到 3 月 1 日，实际只有 28 天，两种 ACT 基准都按 28 天算， 利息分别是 3111.12 元和 3068.48 元；30/360 硬按 30 天算，利息 3333.32 元，三者里最高。 规则是规则，不是省钱的诀窍，具体哪种贵得看期间落在哪。

忘了闰年只影响 ACT 基准。 2024 年 1 月 1 日到 2025 年 1 月 1 日跨了闰年，实际 366 天： ACT/360 年化因子 1.016667、利息 40666.68 元，ACT/365 是 1.002740、利息 40109.60 元， 30/360 雷打不动 360 天、利息 40000.00 元。 换成 2025 年 1 月 1 日到 2026 年 1 月 1 日这个非闰年， ACT/365 的年化因子正好是 1.0、利息 40000.00 元，和 30/360 打平。 同样是「一整年」，跨不跨闰年结果就不一样，这一点在跨年贷款上最容易被忽略。

拿不同基准的报价直接比高低。 ACT/360 是三种里天生最贵的一种：分子按实际天数走，分母却只有 360 天， 等于把名义利率放大了约 1.39%。 看到「年化 4%、ACT/360」，它大致相当于 ACT/365 口径下的 4.06%。 两家机构报同样的 4%，基准不同就不是同一个价，比之前先把口径对齐。

月末日期没当回事。 2025 年 3 月 31 日到 9 月 30 日，两种 ACT 基准都算 183 天，30/360 算 180 天。 月末规则在 30/360 里是有专门约定的，本工具采用月末一律视作 30 号的欧洲口径， 美式口径在个别月末情形下与此不同。金额大的合同，这一处值得单独确认。

拿它做一道真的题

公司要借一笔 500 万的短期流动资金，2025 年 1 月 1 日起息，4 月 1 日还，正好 90 天。 两家银行都报年利率 4%，报价单上看不出任何区别，客户经理也都说「就是四个点」。 区别藏在计息条款里：一家写 ACT/360，一家写 ACT/365。

填进工具算一遍。ACT/360 的年化因子是 0.25，利息 50000.00 元； ACT/365 的年化因子是 0.246575，利息 49315.00 元。同样的钱、同样的天数、同样的报价， 差 685 元。这笔钱一年滚四次，一年就是两千七百多；额度提到五千万，一年差两万七。 对小公司这不算大钱，但它是白给的，只因为签合同时没多问一句。

更实用的是反过来用：把 ACT/360 那家的报价换算成 ACT/365 口径再比。 4% 配 ACT/360，大致相当于 ACT/365 口径下的 4.06%。 两家真要竞价，让报 ACT/360 的那家把利率降到 3.945% 附近，才算真正打平。 谈判桌上这句话比「能不能再便宜点」有用得多。

边界与假设

本工具用「按期数折现」的教学模型，不是 Excel YEARFRAC 那套覆盖全部五种 basis 代码、 带实际结算日与到期日的完整日历实现。整期的结果与 Excel 一致， 非整期的部分做了简化，精确计息请以银行、券商或托管机构的口径为准。 利息按「本金 × 年利率 × 年化因子」单利折算，用来横向比较三种基准的差距， 不是你合同的还款计划表，也不含分段计息、利率重定价、罚息与费用。

30/360 采用月末一律视作 30 号的欧洲口径，美式 30/360 在个别月末规则上与此不同； Excel 里还有 ACT/ACT 这类基准，本工具没有覆盖。 日期倒置、格式不合法这类输入，引擎会抛出明确提示，工具接住后显示在结果区，页面不会白屏。 真要拿去和银行对账，先确认三件事：基准是哪种、起止日怎么数、有没有分段。 这三件事对齐之后，你自己算的数和对账单基本就能对上；对不上的差额， 多半也就落在这三处中的某一处，顺着查很快能找到。

风险提示：本工具仅为测算演示，不构成投资或融资建议。计息口径以合同约定与金融机构公布的规则为准，实际应付利息请以对账单为准。