交易记录行为诊断

最难核实的那份数据，其实就在你自己账户里

量化技术通常被用来诊断策略：跑一段回测，看看这套规则在历史上成不成立。 但对绝大多数人来说，真正卡住结果的往往不是规则本身，而是执行规则的那个人。 规则写着「跌破止损位就走」，实际操作是再看一天；规则写着「分三批建仓」， 实际操作是第一批就上满。这些偏差不会记在任何策略文档里，却全都留在了成交流水中。

所以这个工具把同一套量化方法掉过头来用：不诊断策略，诊断你。 输入是你自己的成交记录，输出是几个可以逐年对照的数字。 它不评判对错，只把你模糊的印象换算成能比较的量—— 「我好像总是拿不住」这句话没法验证，「盈利单平均持有 0.9 天、亏损单平均持有 21 天」可以。

先讲配对：流水怎么变成一笔笔交易

流水里记的是成交，不是交易。一次买入加一次卖出才构成一笔完整的开平仓， 而现实中往往是分批买、一次卖，或者一次买、分批卖。工具按标的分组， 用先进先出的口径配对：卖出时优先冲销最早的那笔买入，一次大额平仓会被拆成多笔配对， 各自记录自己的开仓价与持有天数。先卖后买的空头同样支持，平完还有剩余就当反手开新仓。 样本结束时没配上对的部分归入未平仓，浮盈浮亏不进任何统计—— 未实现的盈亏随时会变，混进来会让所有指标失去可比性。

有两处口径需要你知道。一是盈亏按价差乘数量算，不含佣金、印花税、过户费与滑点： 流水里通常不带这些，工具替你假设一个反而会误导，这也意味着这里的数字不能用来对账。 二是先进先出未必与你券商的成本核算方式一致，看趋势可以，抠绝对值没有意义。

四项行为画像分别在看什么

处置效应比值。 盈利单平均持有时长除以亏损单平均持有时长。显著小于 1，说明赚钱的单子拿得短、 亏钱的单子拿得长。它的直接后果是盈亏比被压低——赢的那一侧被你主动截短了， 输的那一侧却任其自由生长。这也解释了很多人的困惑：胜率明明不低，账户却不涨。

交易集中度。 把成交按自然日摊开，看有没有堆在少数几天。集中爆发往往对应行情剧烈波动的时段， 这未必是坏事，但值得回头确认那几天的下单是照计划做的还是临时起意的。 频率还有一层确定的代价：成本是每笔整份支付的，做得越多付得越多。

摊平加仓占比。 同向追加建仓时，新的成交价比当时持仓均价更差的次数占比。摊平会让账面均价好看， 但同时放大单个标的的敞口。工具只数次数，分不出这是计划内的分批建仓还是计划外的补救。

买入价位置。 把每个标的在这段流水里出现过的最低价与最高价拉成一个区间，看每次买入落在哪个位置。 需要强调它的局限：区间只由样本内的成交价构成，不是真实行情的高低点，换一段流水结论就会变。 买在高位也不等于买错，趋势方法本来就要求在强势时进场；有信息量的是它和你计划的一致性。

几个容易读错的地方

把胜率当成水平的度量。 配对之后你会拿到一个胜率，它很容易被当成成绩单。但决定账户方向的从来不是这个比例， 而是赢的时候赚多少乘以赢的频率，减去输的时候亏多少乘以输的频率。 胜率七成配上一个 0.3 的盈亏比，长期照样是亏的；胜率三成配上 4 倍的盈亏比，长期是赚的。 这里量出来的胜率和盈亏比，正好可以直接填进站内的期望值计算器，看看这套形态在数学上站不站得住。

把「值得看一眼」当成诊断结论。 页面对四项画像各给了一个便于阅读的分界，比如处置效应落在 0.7 到 1.3 之外就标出来。 那只是阅读提示，不是阈值，更不是毛病。同一个数字对不同方法的含义可能完全相反， 判断标准只能是你自己的计划，不是页面上的颜色。

用一段特殊行情的流水下通用结论。 如果你的样本恰好只覆盖一段单边上涨，那么持仓时长、买入价位置这些指标都会带着那段行情的印记， 换成震荡市未必成立。要让结论稳一点，样本至少跨过一轮完整的涨跌， 并且把前后两个半段分开各算一次，看看两次的形态是不是一致。

怎么用这份报告，以及它的边界

建议的用法是纵向比而不是横向比：把今年和去年各跑一次，看哪几个数字在变、往哪个方向变。 拿自己的数字和别人比没有意义，因为方法不同，合理的形态就不同。 也别把任何一项当成需要立刻纠正的毛病——所有指标只描述形态，不指向应该做的动作。 唯一值得每次都问的问题只有一个：这个数字和我原本写下来的计划是一回事吗。

风险提示：本页所有计算在你的浏览器本地完成，流水不上传、不保存。 诊断只描述已经发生的事，不预测未来，历史行为统计与未来结果之间没有必然联系。 本工具不判断任何标的，不发出买卖信号，不构成投资建议，也不承诺任何收益。