大额存单 vs 储蓄国债 vs 银行理财
收益率只差零点几个点，但保本属性、提前支取规则与流动性完全不是一回事。
这三样常被放在一起推荐，因为它们都被归入「稳健」这一类。但稳健不是同一个意思：一个是存款、一个是国家发行的债券、一个是资产管理产品，本金安全属性完全不同。收益率的零点几个点，远不如这层差别重要。
所有收益率、门槛、期限都要你自己填，工具不预置任何行情。 大额存单看发行行的产品页，国债看财政部与承销银行的发行公告，理财的业绩比较基准和费率在产品说明书里。理财的业 绩比较基准不是承诺收益，产品为非保本浮动收益，实际结果可能高于也可能低于基准，本金也可能亏损。
存款和国债按单利算，到期一次结清，中途的利息不再生息； 理财是净值型产品，收益按复利滚在净值里。 所以同样是 2.3% 的年化，理财口径下 3 年拿 ¥14,119.83， 单利口径只有 ¥13,800.00，差 ¥319.83。 这个差额是计息方式带来的，不是产品更好——理财那一栏的前提是它真的跑到了基准，而这件事没人能承诺。
门槛这一头也别忽略：你填的金额是 ¥200,000.00，三类产品的起投门槛都够得着。
三类产品对比
| 产品类型 | 你填的年化(%) | 持有3年利息(元) | 到期本息(元) | 起投门槛(元) | 流动性 | 收益确定性 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 大额存单 | 2 | 12,000.00 | 212,000.00 | 200,000.00 | 通常不可部分支取；能否转让看发行行是否开转让专区 | 存款，利率写进合同，到期金额确定 |
| 储蓄国债 | 2.3 | 13,800.00 | 213,800.00 | 100.00 | 可提前兑取，但要付手续费并按持有期分档计息 | 票面利率发行时确定，到期金额确定 |
| 银行理财 | 2.8（基准）− 0.5（费）= 2.3 | 14,119.83 | 214,119.83 | 1.00 | 封闭式到期才能赎回；开放式按开放日，到账有时滞 | 非保本浮动收益，业绩比较基准不是承诺收益 |
理财那一行的金额是按「业绩比较基准减综合费率」测算出来的假设结果，不是产品承诺，也不代表历史或未来业绩。 这类产品为非保本浮动收益，可能达不到基准，本金也可能亏损。
国债提前兑取要付出什么
提前兑取是两笔损失叠加：利息不按票面利率给，改按持有期对应的分档利率算；在此之上还要再扣一笔手续费。 按你填的数字，持有 24 个月拿 ¥5,800.00，折合年化 1.45%， 而持满 3 年是 ¥13,800.00。分档规则和手续费标准以发行公告与承办银行的说明为准，工具不替你猜。
工具按你填的参数做口径统一的横向测算：存款与国债按单利、到期一次结清；理财按净值复利滚动， 净收益率取「业绩比较基准减综合费率」。不含申购赎回费、超额业绩报酬、付息方式差异（按年付息的品种再投资收益另算）、 转让价差与税费。三类产品的收益、流动性、门槛不可能同时最优，工具给的是同一组假设下的相对关系，不是推荐。 本工具仅供测算参考，不构成任何投资建议。
这几个工具帮你把差额算出来
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把三种方案的到期收益并排算出来，先建立量级感，再逐项看规则差异。
- 02 储蓄国债收益计算器
储蓄国债的付息方式与提前兑取规则单独算一次，持有期收益与票面利率不是一回事。
- 03 银行理财实际收益计算器
理财产品要把业绩比较基准换算成扣费后的实际区间，宣传口径和到手口径之间有距离。
- 04 存款方式对比选择器
如果还在考虑普通定期等其他选项，用横向对比工具把更多档位一起摆上来比。
先分清它们是三类东西
大额存单是存款，本金与约定利息的确定性来自存款制度本身； 储蓄国债是国家发行的债券，由发行主体的信用支撑； 银行理财是资产管理产品，管理人代为投资，收益随所投资产的表现浮动，不承诺保本。
把它们放在同一张表上比较收益率是可以的， 但比较之前必须先承认：它们承担的风险类型不同。 忽略这一层，只按收益率高低排序， 等于把不同风险的东西按同一个尺度比大小，结论自然会失真。
流动性：真正影响体验的一项
多数人做这个选择时，默认自己会持有到期。 但现实中提前用钱的情况相当常见，而三者在这一点上的规则差别很大： 有的可以转让、有的可以按持有期计息兑取、有的在封闭期内完全动不了。
判断方法很简单：买之前先问「如果三个月后我急需这笔钱，会发生什么」。 把每种产品的答案写下来，你会发现这个问题的答案差异， 比收益率的差异更能影响你的实际体验。
收益口径要统一才能比
存款类产品给的是明确的利率，到期能拿多少基本确定； 国债按票面利率和付息方式计算，提前兑取时按实际持有时间处理； 理财产品给的是业绩比较基准，实际收益要扣掉各项费用后才知道，且不保证达成。
这意味着直接把三个宣传数字放在一起比是不成立的。 正确做法是全部换算到「扣费后、按实际持有期」的口径， 再做比较。上面的对比计算器就是为这一步准备的： 填入你的金额与期限，三条路径的结果会被拉到同一个尺度上。
门槛与可得性也是变量
大额存单通常有起存金额要求，储蓄国债的发行有额度与时间窗口， 理财产品的起购门槛与销售渠道也各不相同。 也就是说，即使你判断出哪个最合适，也未必买得到。
务实的做法是：在做决定之前先确认可得性， 把实际能买到的选项列出来再比较。 在一个买不到的产品上做精细比较，是这类决策里最浪费时间的部分。
分层配置比选出唯一答案更实用
对于一笔金额较大的钱，与其纠结三选一，不如按用款时间分层： 随时可能动用的部分放流动性最好的一档； 一年内有明确用途的部分匹配相应期限； 确定长期不动的部分，才去考虑锁定期更长、收益可能更高的选项。
这样安排的好处是，当意外用钱发生时， 你动用的是本来就为流动性准备的那一层， 而不必把长期那一层提前支取、损失掉已经积累的收益。 多数人在这类产品上的实际损失，都来自这个环节， 而不是当初选错了哪一款。
到期之后的那一步最容易掉链子
这三类产品都有明确的期限，而大量的实际损失发生在到期之后： 资金自动转入活期躺着，人却忘了这回事， 一躺就是几个月，前面精挑细选省下的那点利差， 被这段空转全部抵消掉。
解决办法极其简单，但需要提前做： 在买入的当天就把到期日记下来，并提前一周设置提醒。 到期前想清楚下一站放哪，比到期后临时决定要从容得多， 也更不容易因为「先放着再说」而拖成长期闲置。
另一个值得建立的习惯是：每次到期都重新做一次这道选择题。 利率环境、你自己的用款计划、可选产品的供给，都可能已经变了。 把上次的测算链接保存下来，到期时打开对照， 几分钟就能完成一次重新配置，比凭印象沿用旧决定可靠得多。 这个习惯坚持几年之后，你会对自己这笔钱的真实收益水平心里有数， 而不是只记得当初挑产品时看到的那个宣传数字。
本页仅为测算演示，不构成投资建议。各类产品的利率、费率、起购门槛、支取与兑取规则 以银行、发行机构及相关部门公布为准，本站不预置任何具体数值。
常见问题
- 这三者的本金安全性一样吗？
- 不一样，这是最需要先弄清的一点。大额存单属于存款，受存款保险制度保障并有明确的偿付规则；储蓄国债由国家发行；银行理财属于资产管理产品，不承诺保本，可能出现本金损失。三者的收益率差距通常不大，但这层性质差别在极端情况下决定结果。具体规则以相关部门与发行机构公布为准。
- 提前要用钱怎么办？
- 三者的处理方式各不相同：大额存单部分产品支持转让或提前支取，规则由发行银行规定；储蓄国债有提前兑取的相关安排，收益按实际持有时间计算；银行理财则要看产品是封闭式还是开放式，封闭期内通常无法赎回。买之前先问清楚这一条，比事后后悔有用。
- 业绩比较基准就是我能拿到的收益吗？
- 不是。业绩比较基准是管理人设定的参考目标，不构成收益承诺，实际收益可能高于或低于该基准，也可能出现亏损。此外还要扣除管理费、托管费、销售服务费等。用银行理财实际收益计算器把费用扣掉之后再比较，才是和存款类产品同口径的数字。
- 收益率差不多的话，选哪个？
- 收益率接近时，应该按「本金安全属性 → 流动性 → 门槛」的顺序来选。安全属性最高的排前面；同等安全下，选提前支取损失更小、变现更方便的；最后才考虑起存门槛和购买便利度。把收益率放在最后，是因为在这三类产品中它的差距通常最小，而其他维度的差距可能很大。
- 可以三个都买吗？
- 可以，而且对金额较大的资金来说，分散在不同期限和不同类型上通常比全部押在一个上更合理。分散的目的不是提高收益，而是让「急用钱」时有可以动用的那一档，不必被迫提前支取长期产品。按用款时间分层配置，是这类资金最实用的安排方式。
其他对比
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