业绩比较基准不是承诺收益， 理财产品是非保本浮动收益，实际收益可能高于也可能低于基准，本金也可能发生损失。 几个费率请照产品说明书与费率表逐项抄， 工具不预置任何产品的费率——不同机构、不同份额类别差别很大，写死就是误导。
按日计提的三项费率加起来是 0.50%， 基准 4% 减掉这一截，剩下 3.50%—— 这才是资产端真跑到基准水平时，你能看到的净值增长速度。
本金 ¥100,000 持有 365 天，毛收益 ¥4,000.00， 费用吃掉 ¥500.00，占毛收益的 12.50%， 到手 ¥3,500.00。这些钱不是到期时一笔扣走的，是每天从产品资产里划一点， 等你看到净值时早已经扣完了，所以对账单上永远找不到「管理费」这一行。
费用逐项拆开
| 费用项 | 金额（元） | 占毛收益 |
|---|---|---|
| 管理费（年 0.3%，按日计提） | 300.00 | 7.50% |
| 托管费（年 0.05%，按日计提） | 50.00 | 1.25% |
| 销售服务费（年 0.15%，按日计提） | 150.00 | 3.75% |
| 认购 / 申购费（一次性 0%） | 0.00 | 0.00% |
| 赎回费（一次性 0%） | 0.00 | 0.00% |
| 费用合计 | 500.00 | 12.50% |
| 实际到手收益 | 3,500.00 | 87.50% |
前三项按持有天数折算，一次性的申购费与赎回费不随天数摊薄—— 持有期越短，这两笔的年化影响越大，短期进出的成本远高于表面数字。
基准变一变，到手差多少
| 业绩比较基准 | 扣费后净年化 | 毛收益（元） | 到手收益（元） | 实际年化 |
|---|---|---|---|---|
| 3.00% | 2.50% | 3,000.00 | 2,500.00 | 2.500% |
| 3.50% | 3.00% | 3,500.00 | 3,000.00 | 3.000% |
| 4.00% | 3.50% | 4,000.00 | 3,500.00 | 3.500% |
| 4.50% | 4.00% | 4,500.00 | 4,000.00 | 4.000% |
| 5.00% | 4.50% | 5,000.00 | 4,500.00 | 4.500% |
这张表的用途是横向比产品：两只基准都写 4% 的产品，费率差 0.3 个百分点， 到手就差 0.3 个百分点，而这一栏在宣传页上通常是不显示的。
工具把「业绩比较基准」当作产品资产端的年化收益假设，费用在此基础上扣除。 需要注意的是，部分产品披露的业绩比较基准本身已是扣费后口径，也有产品另收超额业绩报酬， 具体口径以产品说明书与合同约定为准，看不明白就别急着按。计算按单利、365 天分母简化， 未考虑净值的每日波动、赎回到账的资金空档期，也未考虑可能涉及的税费。 理财产品属于非保本浮动收益产品，业绩比较基准不代表未来表现，不是收益承诺， 实际收益可能低于基准甚至发生本金损失。本工具仅为测算演示，不推荐任何机构或产品，不构成投资建议。
怎么用
5 步- 填本金与持有天数：本金按实际投入填。持有天数决定按日计提的三项费用摊多久，也决定一次性费用被摊薄的程度。
- 填业绩比较基准：照产品说明书上的数字填。它是产品设定的参照目标，不是承诺收益，实际结果可能高也可能低。
- 逐项填三个年费率：管理费、托管费、销售服务费在费率表里都是分开列的，一项项抄，别只填一个合计数。
- 填申购费与赎回费：这两笔是一次性的，很多产品短期赎回还有惩罚性费率，持有期越短它们的年化影响越大。
- 看实际年化，不看基准：结果区第一行是扣完所有费用后的到手收益与折合年化，横向比产品时只看这个数。
这个工具在算什么
理财产品的宣传页上最醒目的通常是一行「业绩比较基准 4.00%」。 很多人把它当成到手收益，其实这个数既不是承诺，也不是你能拿到的。 它是产品设定的参照目标，用来衡量投资表现；而你账上真正多出来的钱， 还要先被几项费用刮一层。
工具做的就是把这一层显式摆出来。按日计提的有三项：管理费、托管费、销售服务费； 一次性的有两项：认购申购费和赎回费。以本金 10 万元、基准 4%、 管理费 0.3%、托管费 0.05%、销售服务费 0.15%、持有 365 天为例， 三项按日计提的费率合计 0.5%，净年化剩 3.5%。 按基准算的毛收益 4000 元，费用扣掉 500 元， 实际到手 3500 元，费用吃掉了毛收益的 12.5%。
必须先说清楚：银行理财是非保本浮动收益产品， 业绩比较基准不是收益承诺，实际收益可能高于基准，也可能低于基准，甚至出现本金损失。 工具做的是「假设资产端真跑到基准水平」这一种情形下的扣费测算，不是收益预测。
参数怎么填
业绩比较基准照产品说明书抄。 这里有个口径问题要留意：多数产品披露的基准对应的是资产端的目标收益， 也有产品披露的基准本身已经是扣费后口径，两者的含义不一样。 看不明白就翻说明书里「业绩比较基准的测算依据」那一段，或者直接问清楚再填。
三个年费率要一项一项抄，别只填一个合计数。 费率表通常在产品说明书的靠后位置，宣传页上基本不写。 同一只产品的不同份额类别，销售服务费可能差好几倍——这也是为什么两个人买同一只产品， 到手收益却不一样。
申购费与赎回费是一次性的，不随持有天数摊薄。 不少产品对短期赎回设惩罚性费率，比如持有不满 7 天收 1.5%，这个数填进去， 结果会非常刺眼。持有天数决定按日计提的三项摊多久， 也决定一次性费用被摊薄的程度。
常见误区一：把基准当到手
最常见的误会是拿基准直接乘本金。基准 4%、10 万元，很多人心里记的数是 4000 元， 实际到手 3500 元，差了 500 元。 如果持有的是 90 天的短期产品，毛收益 986.30 元，费用 123.29 元， 到手 863.01 元；持有 180 天则是毛 1972.60 元、 费 246.58 元、到手 1726.03 元。三个期限的实际年化都是 3.5%， 比基准低了整整 0.5 个百分点。
这 0.5 个百分点在低利率环境里不是小数。基准 4% 的产品实际到手 3.5%， 相当于收益凭空少了八分之一；如果基准只有 3%、费率还是 0.5%， 到手就只剩 2.5%，被刮掉的比例升到六分之一。 基准越低，同样的费率咬得越狠，这是比较产品时最该记住的一条。
常见误区二：以为费用是到期才扣的
按日计提的意思是每天从产品资产里划一小块，划完之后才计算当日净值。 所以你在对账单上永远找不到「管理费 300 元」这样一行——它已经藏在净值里了。 这也解释了另一个常见困惑：为什么产品公布的投资收益看着不错，自己算的收益却对不上。 对不上的那部分，多半就是这几项按日扣掉的费用。
一次性费用则相反，扣得非常显眼，但很容易被忽视。 举个极端些的例子：10 万元买入一只赎回费 1.5%、持有不满 7 天生效的产品， 第 7 天赎回，毛收益 76.71 元、按日计提费用 9.59 元， 赎回费却要 1500 元—— 收益全没了不说，本金还少了一千四百多。 短期资金进出这类产品之前，先把费率表翻到赎回费那一栏。
怎么用它横向比产品
两只都写着基准 4% 的产品，谁更划算，看的是费率合计。 A 产品三项合计 0.5%、净年化 3.5%，B 产品三项合计 0.8%、净年化 3.2%， 10 万元放一年就差 300 元。 工具里那张基准对照表可以反过来用：把两只产品各自的费率填进去跑两遍， 对比「实际年化」那一列，比对着宣传页猜靠谱得多。
有一点要提醒：这么比的前提是两只产品的基准口径一致、投资范围和风险等级也接近。 如果一只是主要投债的稳健型、另一只含权益仓位，那基准数字本身就不可比， 费率再低也说明不了什么——高基准往往对应着更大的波动，而波动是会真实体现在净值上的。 费率是确定的成本，收益是不确定的结果，先比确定的那一项，再看不确定的那一项是否值得承担。
边界与假设
工具按单利、365 天分母做线性测算，假设资产端稳稳跑在你填的基准水平上。 真实净值每天都在波动，还有申购确认、赎回到账的资金空档期， 也未考虑部分产品另收的超额业绩报酬与可能涉及的税费。 如果你填的基准本身已是扣费后口径，那就不该再重复扣一遍费率，这一点以产品说明书为准。
风险提示：银行理财产品属于非保本浮动收益产品，业绩比较基准不是收益承诺，也不代表未来表现， 实际收益可能低于基准，投资者可能损失部分或全部本金。购买前请完整阅读产品说明书、 风险揭示书与合同条款，并确认产品风险等级与自身风险承受能力相匹配。 本工具仅为测算演示，不推荐任何机构或产品，不构成投资建议。
常见问题
7 条业绩比较基准是承诺收益吗？
基准 4% 的产品，扣完费能到手多少？
这些费用什么时候扣，为什么对账单上看不到？
持有时间短的话费用影响更大吗？
两只基准都写 4% 的产品怎么比？
为什么工具不预置各家产品的费率？
算出来的数和到期实际收益会一致吗？
本工具仅为测算演示，不构成投资建议。计算结果受输入假设影响，实际情况请以官方规定与金融机构公布为准。