月供压力测试

这个工具在算什么

三个问题，一次回答：月供占了你家收入的多少、利率如果往上走月供会变成多少、 收入一旦中断手里的钱还能撑几个月。 前两个问题很多人算过，第三个几乎没人算——而它恰恰最决定这笔贷款会不会真的出事。

拿默认那组假设跑一遍：贷款 200 万，假设执行利率 4%，期限 30 年，月供 9548.31 元。 家庭月收入 25000 元，月供收入比 38.19%，落在「合理」这一档。 把利率上浮 1 个百分点做压力测试，月供涨到 10736.43 元，每月多掏 1188.12 元， 占比升到 42.95%，整个还款期累计多还 427725.56 元。 再看现金流：月供之外还有 8000 元固定支出，收入归零时每月净流出 17548.31 元， 15 万元存款能撑 8.55 个月；如果利率同时上浮 1 个百分点，只能撑 8.01 个月。

这三个数字回答的是三种不同的风险。占比回答「日子紧不紧」， 上浮情景回答「条件变差时还扛不扛得住」，能撑几个月回答「最坏情况下有多少缓冲时间」。 一笔贷款要真正安全，三个答案都得过得去，缺一个都不算数。

参数怎么填

贷款金额、利率、年限决定月供。 利率这一栏没有预置任何行情，默认值只是占位数字，请照你的贷款合同填。 如果是浮动利率，填最近一次重定价之后执行的那个数， 并且清楚工具会把它当成整个期限内都不变——正因为现实中它会变，才有了旁边那个上浮情景栏。

利率上浮幅度是你自己设定的假想情景，填 1 就是上浮 1 个百分点。 它不代表任何利率走势预测，只是一个「如果条件变差」的推演。 建议至少跑一遍上浮 1 个点和上浮 2 个点，看看月供收入比会跳到哪一档。

家庭月收入填税后到手、家庭合计的数。 用税前收入算会系统性低估压力。更重要的是只填稳定部分： 如果收入里有很大一块是奖金或提成，把它排除在外再算一遍， 因为月供是刚性的，而奖金不是。

月供之外的固定月支出指每月必然发生的开销—— 伙食、教育、赡养、保险、交通、通勤，以及其他贷款的还款。 可动用存款只填能随时取出来的部分， 锁在长期理财、退休账户里或需要变卖资产才能拿到的钱都不算。 这两栏填得越诚实，「能撑几个月」那个数才越有意义。

几个反复有人踩的坑

只看月供收入比，不看绝对余额。 同样是 38.19% 的占比，月收入 25000 元的家庭扣掉月供和 8000 元固定支出后还剩 7451.69 元， 日子过得去；如果收入和支出等比例缩小一半，占比一样，剩下的绝对金额只有三千多， 一次住院或者一次家电报废就能把它清零。比例是相对指标，余额才是你真正能动用的钱，两个都要看。

月供占收入超过一半还觉得能扛。 同样这笔 200 万、30 年的贷款，月供 9548.31 元：家庭月收入 25000 元时占比 38.19%， 收入 20000 元时就跳到 47.74%——已经贴着警戒线。这时候只要利率上浮 0.5 个百分点， 月供变成 10133.71 元，占比直接冲到 50.67%，越过五成。 过了这条线，剩下的收入几乎全被生活开销吃掉，存不下应急钱， 也就等于失去了应对任何意外的能力。

从来没算过失业能撑几个月。 这是最该算却最少人算的一个数。它的公式简单到不需要工具：存款除以每月净流出。 但正因为简单，很多人下意识回避——算出来只有八个月，这个事实不太好面对。 可回避不会让它消失。八点五个月意味着什么？意味着如果你所在的行业找一份同等收入的工作平均要六个月， 你的缓冲只够一次失败的求职周期，中间不能有任何差错。 知道这个数之后，你至少可以选择多存一点、把固定支出砍一些，或者干脆降低贷款额度。

按当前收入的巅峰去规划三十年。 月供一签就是三百六十期，而收入是波动的。 压力测试的意义不是吓唬人，而是提醒你用「收入下滑之后的水平」去检验这笔贷款， 而不是用「今年最好的那几个月」。 把收入按八折再填一遍，如果结论还能接受，这笔贷款才算真的稳。 这个动作只花十几秒，却是整个测算里最值得做的一步——它把「现在能不能还」换成了「以后还得起吗」。

边界与假设

月供按等额本息口径算，月利率等于年利率除以 12，不做复利折算。 测算期内假设收入、支出与利率保持不变，不处理浮动利率重定价、提前还款、还款方式变更与组合贷分段利率。 「能撑几个月」是最朴素的算法——可动用存款除以每月净流出，不考虑失业金、 变卖资产、亲友周转与消费压缩，也不考虑存款本身的利息。 月供收入比的四个档位是通行的经验参考，不是任何银行的审批标准，也不代表监管要求。 页面上出现的所有利率、收入与支出数字都是为了说明算法而设的假设值，不代表任何市场水平。

风险提示：本工具仅为测算演示，不构成贷款建议、购房建议或财务规划建议。 实际利率、额度与还款安排以贷款行审批结果和合同约定为准。