技术分析
技术分析主题下的投资学习文章合集。
K线图怎么看:阴阳烛的基本语言
一根 K 线包含开盘、收盘、最高、最低四个价格。读懂阴阳、实体与影线,就掌握了技术分析最基础的语言。本文从零讲起。
MACD金叉买死叉卖为什么会亏?震荡市失效与背离陷阱
金叉照做却反复挨打、背离喊了三次都不跌、零轴上下的信号为什么不能一样看待——MACD 被用错的几种典型情形。只讲原理与局限,不构成买卖信号。
均线系统怎么用:5日、20日、年线
均线(MA)把一段时间的收盘价做平均,过滤噪音、呈现趋势。本文讲清均线的算法、5日/20日/年线的含义、多空排列与金叉死叉的原理及局限,不构成买卖信号。
量价关系:成交量在说什么
成交量记录了多空双方真实的"投票",是技术分析里和价格同等重要的维度。本文讲清量价配合的基本规律、放量缩量的含义及局限,不构成买卖信号。
支撑位与压力位怎么找
支撑位和压力位是技术分析里描述价格"卡点"的概念,背后是群体心理与筹码分布。本文讲清它们的成因、常见找法与局限,不构成买卖信号。
RSI到70就该卖吗?超买钝化与背离失效的边界
到 70 就卖、到 30 就买,为什么在趋势行情里会被反复收割;背离连续失败该怎么理解;两个平台 RSI 数字对不上是谁错了。只讲原理与局限,不构成买卖信号。
KDJ金叉了却不涨?高位钝化与三个常见失效场景
超买了还在涨、金叉完就跌、J 值冲破 100 该不该慌、日线和周线信号打架——把 KDJ 用错的几种典型场景讲清楚。只讲原理与局限,不构成买卖信号。
碰上轨就该卖吗?布林带最容易用反的三个地方
碰轨不等于到顶、收口不等于要变盘、带宽会自己变宽把止损打掉——布林带被用反的几种典型情形。只讲原理与局限,不构成买卖信号。
放量和缩量说明什么:成交量的语言
成交量记录了一段时间内的成交数量,是判断价格走势"参与度"的重要维度。本文讲清放量、缩量、量价配合的含义与局限,不构成买卖信号。
K线缺口是什么意思:跳空的几种类型
K线缺口(跳空)指相邻两根K线之间出现的价格真空区。本文讲清缺口的成因、普通缺口/突破缺口/持续缺口/竭尽缺口的分类与"补缺口"说法的局限,不构成买卖信号。
跳空缺口到了第四个,是不是就要走下坡了
连跳四个缺口就见顶,这类说法流传很广。本文讲清它可能的来源、为什么数第几个这件事本身就不可靠,以及事后归因让这类规律永远成立的原因,不构成买卖信号。
阴阳K线的数量用什么测量?先分清阴阳和涨跌不是一回事
想用"最近几根阳线几根阴线"量化多空,先得知道阳线不等于上涨。本文讲清阴阳与涨跌的区别、心理线这类计数指标在数什么,以及纯数量法丢掉了哪些信息,不构成买卖信号。
头肩顶、双底等经典形态怎么看
头肩顶、双顶双底、三角形等经典K线形态,是技术分析对价格走势的图形化归纳。本文讲清几种常见形态的结构、背后的市场心理与"形态不是预言"的局限,不构成买卖信号。
趋势线怎么画:支撑、压力与画法原则
趋势线是连接价格高点或低点画出的直线,用来描述趋势方向与支撑压力。本文讲清上升/下降趋势线的画法、支撑压力的含义与"趋势线很主观"的局限,不构成买卖信号。
技术分析到底有没有用:适用边界与争议
技术分析有用还是没用,是投资圈争论几十年的话题。本文客观梳理技术分析的支持论据、学术质疑、有效市场假说的批评,以及它的适用边界,既不神化也不全盘否定,不构成买卖信号。
止损位怎么定才不会被反复扫损
频繁被止损出局,多半不是运气差,而是止损位放在了人人都放的地方。这篇讲清楚止损位该由什么决定、怎么给它留出波动空间,以及被扫损之后该怎么复盘。
期权价格怎么算？Black-Scholes 与希腊字母入门
期权那几毛钱、几块钱的权利金到底是怎么定出来的？这篇用大白话讲清 Black-Scholes 的直觉、五个希腊字母各自在赌什么、隐含波动率为什么才是真正的胜负手，以及为什么理论价和实盘价总对不上。
期权的时间价值是怎么消失的
期权买方常说"标的没动，钱却少了一截"。时间价值不是匀速蒸发，它大致按剩余时间的平方根缩水、越临近到期越快，而且经常被隐含波动率的塌陷背了黑锅。这篇把它拆开讲清楚。
期权的希腊字母入门：先搞懂 Delta 和 Theta
五个希腊字母不必一次学完。Delta 管你赚多少方向的钱，Theta 管你每天要付多少时间租金，这两个数放在一起，就能算出"标的每天至少要涨多少才打平"。本文用可复算的示例把这层关系讲透。
期权里的波动率：为什么方向对了还亏钱
买了看涨期权，标的确实涨了，账户却是绿的。多数时候不是你算错了方向，而是你同时还做空了一样东西——隐含波动率。这篇把波动率、Vega、事件前后的 IV 塌陷拆开讲清楚，并给一组自洽的拆账示例。
期权买方和卖方：风险结构完全不对称
同一份期权合约，买方和卖方并不是"对赌一件事的两个人"。买方亏损封顶、盈利敞开，卖方收益封顶、亏损敞开。这篇把四种单腿结构、保证金差别、"高胜率"的错觉和买方的隐形亏法一次讲清。
同一行情ADX数值不同：Wilder平滑与EMA逐步复算
同一段价格算出不同ADX，可能是平滑系数和初始化没有对齐。本文固定合成开高低收数据，用三期Wilder平滑和三期EMA从同一均值种子开始，逐行核对TR、方向变动、DX与ADX，展示算法差异而不提供交易判断。
连续上涨没有下跌日，RSI分母为零应该返回什么
RSI遇到零下跌不能一概报错，全涨、全跌与全平需要分别判断。本文用四个收盘价形成三期窗口，列出上涨和下跌均值，并明确全平返回五十是本文约定，比较其他约定及递推历史带来的差别，不讨论买卖信号。
布林带上下轨对不上：样本标准差与总体标准差的差别
布林带中轨一致而上下轨不同，可能只是标准差分母使用了样本量或样本量减一。本文对同一组合成价格逐窗计算均值、离差平方和与两套轨道，给出带宽比例和恒定价格反例，帮助区分定义差异、数据差异与精度问题。
MACD柱子为什么差一倍：柱值乘2与不乘2的核对
MACD柱值差一倍，可能仅是差值柱与二倍差值柱的显示约定。本文固定两条EMA及信号线的初始化，用七个合成价格列出全部中间量，检查倍数、零点与非比例差异，避免把显示尺度当成不同的价格信息或交易结论。
最高价等于最低价时KDJ怎么算：横盘窗口的特殊处理
最高价和最低价相等时，RSV产生零除零，KDJ必须有明确边界约定。本文让平价窗口分别填零、填五十与沿用前值，固定K和D初始状态后继续递推，展示正常窗口恢复后差异仍会延续，并说明缺失数据不能冒充横盘。
ATR里的跳空怎样算进去：真实波幅三项逐日对照
日内最高最低差可能漏掉隔夜跳空，真实波幅需要同时比较前收。本文构造向上和向下跳空的五根价格，逐日列出TR三项候选和最大值，再给出明确种子的三期ATR，并通过改变开盘价检查哪些字段真正影响公式。
停牌日算不算均线天数：交易日窗口和自然日窗口的差异
三日均线可能指最近三次有效交易观察，也可能指填充后的三自然日，两者并不相同。本文构造包含停牌与周末的日期表，保留真实价格和前值填充标记，逐日比较均线，并说明缺失、停牌和无成交不可混成一个零价格。
成交量按手还是按股，OBV与MFI会怎样变化
把所有成交量从手统一改成股时，累加量与比例量的变化不同。本文假设一手等于一百股，用同一价格和成交量序列复算OBV与三期MFI，列出正负资金流，再比较只转换部分日期的错误，说明单位检查为何必须先于指标比较。
拆股复权后技术指标跳变，如何定位价格与成交量口径
一次份额拆分会改变价格和数量的表示，混用调整价格与原始成交量可能制造指标断点。本文构造一拆二事件，对照原始价量、统一单位后的价量与两期均线，用金额守恒和事件日回报定位口径错误，不介绍具体交易规则。
日线指标与盘中指标为什么不同：未收盘K线的重算实验
未收盘K线会随新价格更新，指标变化本身不等于使用未来数据。本文锁定前三根历史价格，只替换最后一根的三个时间快照，分别复算简单均线和EMA，展示重复更新状态的错误，并区分当时可得信息与收盘后的事后替换。
本站内容仅为投资教育，不构成投资建议。投资有风险，决策需谨慎。