{ "DJ3-067": { "inputs": { "单位": "人民币万元", "期初": "2025-05-31", "期末": "2025-06-30", "BV": "100", "EV": "145", "外部现金流": [ [ "2025-06-10", "60" ], [ "2025-06-20", "-30" ] ], "日末政策": true }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "现金流权重": { "header": [ "现金流日", "距期初日数", "流量万元", "剩余日数", "日权重", "加权资本万元" ], "rows": [ [ "2025-06-10", 10, "60.00", 20, "0.666667", "40.00" ], [ "2025-06-20", 20, "-30.00", 10, "0.333333", "-10.00" ] ] }, "近似结果": { "header": [ "项目", "数值" ], "rows": [ [ "净流入万元", "30.00" ], [ "金额利润万元", "15.00" ], [ "平均资本万元", "130.00" ], [ "Modified Dietz", "11.538462%" ], [ "日初政策对照", "11.450382%" ] ] }, "中间估值参照": { "header": [ "路径", "入金前", "入金后", "提款前", "提款后", "段1回报", "段2回报", "段3回报", "精确TWR", "MD减TWR百分点" ], "rows": [ [ "A", "110.00", "170.00", "150.00", "120.00", "10.000000%", "-11.764706%", "20.833333%", "17.279412%", "-5.740950" ], [ "B", "90.00", "150.00", "135.00", "105.00", "-10.000000%", "-10.000000%", "38.095238%", "11.857143%", "-0.318681" ] ] } }, "assumptions": [ "30自然日期间；现金流日末进入，日权重(30-日序)/30；正为边界外流入", "中间估值路径只是构造参照，不是仅凭端点复原；无费用与分红", "不是XIRR、非年化，不宣称GIPS合规" ], "self_checks": { "端点日差30": true, "零平均资本拒绝": "nonpositive_average_capital", "负资本拒绝": "nonpositive_average_capital", "未知拒绝": "unknown", "零外流可算": true } }, "DJ3-068": { "inputs": { "期间": [ "2025-01-01至04-30", "2025-05-01至08-31", "2025-09-01至12-31" ], "组合收益": [ "0.10", "-0.05", "0.08" ], "基准收益": [ "0.06", "-0.02", "0.04" ], "配置": [ "0.02", "-0.01", "0.015" ], "选择": [ "0.02", "-0.02", "0.025" ] }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "单期与权重": { "header": [ "四个月报告段", "组合", "基准", "配置百分点", "选择百分点", "单期超额百分点", "链接权重", "链接配置百分点", "链接选择百分点" ], "rows": [ [ 1, "10.000000%", "6.000000%", "2.000000", "2.000000", "4.000000", "1.019200", "2.038400", "2.038400" ], [ 2, "-5.000000%", "-2.000000%", "-1.000000", "-2.000000", "-3.000000", "1.144000", "-1.144000", "-2.288000" ], [ 3, "8.000000%", "4.000000%", "1.500000", "2.500000", "4.000000", "1.045000", "1.567500", "2.612500" ] ] }, "全年对照": { "header": [ "方法", "配置百分点", "选择百分点", "总超额百分点", "距累计差残差百分点" ], "rows": [ [ "直接相加", "2.500000", "2.500000", "5.000000", "-0.175200" ], [ "望远镜链接", "2.461900", "2.362900", "4.824800", "0.000000" ], [ "反向交叉项分配", "2.465400", "2.359400", "4.824800", "0.000000" ] ] }, "累计回报": { "header": [ "组合", "基准", "回报差百分点" ], "rows": [ [ "12.860000%", "8.035200%", "4.824800" ] ] } }, "assumptions": [ "3期各为4个月，覆盖全年，不拿3个月叫全年；单期归因已确认闭合", "权重=本期之前组合增长因子乘本期之后基准增长因子；分项不是唯一因果", "不把(1+单期差)连乘当累计回报差" ], "self_checks": { "单期闭合": true, "链接精确闭合": true, "反向分配也闭合": true, "零收益权重为1": true } }, "DJ3-069": { "inputs": { "期间": [ "2025-01-01至06-30", "2025-07-01至12-31" ], "分类生效": "2025-07-01", "证券": [ "A", "B", "C", "D", "E", "F" ], "组合权重": [ "0.30", "0.20", "0.10", "0.15", "0.15", "0.10" ], "基准权重": [ "0.20", "0.20", "0.20", "0.10", "0.15", "0.15" ], "两期收益": [ [ "0.10", "0", "-0.05", "0.04", "0.02", "-0.02" ], [ "-0.02", "0.06", "0.08", "0", "-0.04", "0.03" ] ] }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "历史交叉映射": { "header": [ "证券", "原分类", "新分类", "生效边界", "组合权重", "基准权重", "期初价", "6月末价", "12月末价" ], "rows": [ [ "A", "X", "X", "全期不变", "30.000000%", "20.000000%", "100.00", "110.00", "107.80" ], [ "B", "X", "X", "全期不变", "20.000000%", "20.000000%", "100.00", "100.00", "106.00" ], [ "C", "X", "Y", "2025-07-01", "10.000000%", "20.000000%", "100.00", "95.00", "102.60" ], [ "D", "Y", "Y", "全期不变", "15.000000%", "10.000000%", "100.00", "104.00", "104.00" ], [ "E", "Y", "Y", "全期不变", "15.000000%", "15.000000%", "100.00", "102.00", "97.92" ], [ "F", "Y", "Y", "全期不变", "10.000000%", "15.000000%", "100.00", "98.00", "100.94" ] ] }, "行业中间账": { "header": [ "半年段", "分类政策", "行业", "组合组权重", "基准组权重", "组内组合回报", "组内基准回报", "配置百分点", "选择百分点", "交互百分点" ], "rows": [ [ 1, "当时分类", "X", "60.000000%", "60.000000%", "4.166667%", "1.666667%", "0.000000", "1.500000", "0.000000" ], [ 1, "当时分类", "Y", "40.000000%", "40.000000%", "1.750000%", "1.000000%", "0.000000", "0.300000", "0.000000" ], [ 1, "统一新分类重述", "X", "50.000000%", "40.000000%", "6.000000%", "5.000000%", "0.500000", "0.400000", "0.100000" ], [ 1, "统一新分类重述", "Y", "50.000000%", "60.000000%", "0.400000%", "-1.000000%", "0.100000", "0.840000", "-0.140000" ], [ 2, "当时分类", "X", "50.000000%", "40.000000%", "1.200000%", "2.000000%", "0.200000", "-0.320000", "-0.080000" ], [ 2, "当时分类", "Y", "50.000000%", "60.000000%", "1.000000%", "2.416667%", "-0.241667", "-0.850000", "0.141667" ], [ 2, "统一新分类重述", "X", "50.000000%", "40.000000%", "1.200000%", "2.000000%", "0.200000", "-0.320000", "-0.080000" ], [ 2, "统一新分类重述", "Y", "50.000000%", "60.000000%", "1.000000%", "2.416667%", "-0.241667", "-0.850000", "0.141667" ] ] }, "映射前后归因": { "header": [ "半年段", "政策", "总组合", "总基准", "配置百分点", "选择百分点", "交互百分点", "总差百分点", "残差百分点" ], "rows": [ [ 1, "当时分类", "3.200000%", "1.400000%", "0.000000", "1.800000", "0.000000", "1.800000", "0.000000" ], [ 1, "统一新分类重述", "3.200000%", "1.400000%", "0.600000", "1.240000", "-0.040000", "1.800000", "0.000000" ], [ 2, "当时分类", "1.100000%", "2.250000%", "-0.041667", "-1.170000", "0.061667", "-1.150000", "0.000000" ], [ 2, "统一新分类重述", "1.100000%", "2.250000%", "-0.041667", "-1.170000", "0.061667", "-1.150000", "0.000000" ] ] } }, "assumptions": [ "单币种、完全投资、六证券同口径价格无分配；年中按给定权重再平衡、无费用", "X/Y为自定义教学类别；C从7月起跨类，统一重述是另一版本非当时可得标签", "BHB:配置=(Wp-Wb)Rb，选择=Wb(Rp-Rb)，交互=(Wp-Wb)(Rp-Rb)；组内回报按组权重归一" ], "self_checks": { "两政策总回报各期相同": true, "缺映射拒绝": true, "证券权重均合1": true } }, "DJ3-070": { "inputs": { "期初": "2025-03-31", "期末": "2025-06-30", "单位": "人民币元，证券数量单位股（构造）", "期初数量": { "A": "100", "B": "50", "C": "0" }, "期初价格": { "A": "10", "B": "20", "C": "5" }, "期末价格": { "A": "11", "B": "18", "C": "7" }, "期初现金": "1000", "交易": [ [ "2025-05-15", "卖A", "40", "12", "4" ], [ "2025-05-15", "买C", "60", "6", "3" ] ], "分红": [ "2025-06-01", "B每股1，50股", "50" ], "现金利息": [ "2025-06-30", "5" ] }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "持仓与终值": { "header": [ "证券", "期初数量", "期初价", "期末数量", "期末价", "期末市值" ], "rows": [ [ "A", "100", "10.00", "60", "11.00", "660.00" ], [ "B", "50", "20.00", "50", "18.00", "900.00" ], [ "C", "0", "5.00", "60", "7.00", "420.00" ] ] }, "现金流水": { "header": [ "事件", "现金增减元", "余额元" ], "rows": [ [ "期初", "1000.00", "1000.00" ], [ "卖A毛额", "480.00", "1480.00" ], [ "卖出费", "-4.00", "1476.00" ], [ "买C", "-360.00", "1116.00" ], [ "买入费", "-3.00", "1113.00" ], [ "B现金分红", "50.00", "1163.00" ], [ "现金利息", "5.00", "1168.00" ] ] }, "静态到真实桥": { "header": [ "项目", "损益元" ], "rows": [ [ "期初数量静态价格变动", "0.00" ], [ "卖A后避免的期末下跌", "40.00" ], [ "新增C持有段", "60.00" ], [ "分红", "50.00" ], [ "费用", "-7.00" ], [ "现金利息", "5.00" ], [ "真实总损益", "148.00" ] ] }, "资产核对": { "header": [ "期初资产", "期末资产", "净外部流量", "损益", "静态价格加分红", "未解释残差" ], "rows": [ [ "3000.00", "3148.00", "0.00", "148.00", "50.00", "98.00" ] ] } }, "assumptions": [ "无外部申赎、税、拆并股；成交量已给定且无负仓；价格含义不复权，分红仅现金一次", "真实流水完整为本例构造，不能从季报反推实际调仓", "无交易情景时交易贡献归零，仍保留分红/费用/利息的各自条件" ], "self_checks": { "数量守恒": true, "金额桥闭合": true, "现金1168": true, "真实净回报": "4.933333%" } }, "DJ3-071": { "inputs": { "单位": "归一化点位/百分点", "观察": "2024-12-31至2025-08-31", "事前决定日": "2025-04-15", "变更生效日": "2025-05-01", "变更理由": "构造授权范围改变，预先决定", "组合月回报": [ "0.02", "-0.01", "0.03", "0.01", "0", "0.02", "-0.02", "0.04" ], "A月回报": [ "0.01", "0", "0.02", "-0.01", "0.01", "0.01", "-0.01", "0.02" ], "B月回报": [ "0.03", "-0.02", "0.01", "0.02", "-0.01", "0", "0.03", "0.01" ], "A原始起点": "1000", "B原始起点": "2000" }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "版本与曲线": { "header": [ "月末", "组合月回报", "A月回报", "B月回报", "生效版本", "组合归一点位", "分段基准", "全段B重述", "A原始点位", "B原始点位" ], "rows": [ [ "2025-01", "2.000000%", "1.000000%", "3.000000%", "A-v1", "102.000000", "101.000000", "103.000000", "1010.000000", "2060.000000" ], [ "2025-02", "-1.000000%", "0.000000%", "-2.000000%", "A-v1", "100.980000", "101.000000", "100.940000", "1010.000000", "2018.800000" ], [ "2025-03", "3.000000%", "2.000000%", "1.000000%", "A-v1", "104.009400", "103.020000", "101.949400", "1030.200000", "2038.988000" ], [ "2025-04", "1.000000%", "-1.000000%", "2.000000%", "A-v1", "105.049494", "101.989800", "103.988388", "1019.898000", "2079.767760" ], [ "2025-05", "0.000000%", "1.000000%", "-1.000000%", "B-v2", "105.049494", "100.969902", "102.948504", "1030.096980", "2058.970082" ], [ "2025-06", "2.000000%", "1.000000%", "0.000000%", "B-v2", "107.150484", "100.969902", "102.948504", "1040.397950", "2058.970082" ], [ "2025-07", "-2.000000%", "-1.000000%", "3.000000%", "B-v2", "105.007474", "103.998999", "106.036959", "1029.993970", "2120.739185" ], [ "2025-08", "4.000000%", "2.000000%", "1.000000%", "B-v2", "109.207773", "105.038989", "107.097329", "1050.593850", "2141.946577" ] ] }, "版本结果": { "header": [ "口径", "基准累计", "组合减基准百分点" ], "rows": [ [ "前A后B自定义链", "5.038989%", "4.168784" ], [ "全段追溯B", "7.097329%", "2.110444" ], [ "错误原始点位直接拼接", "114.194658%", "-104.986885" ] ] }, "变更生效表": { "header": [ "版本", "适用收益区间", "记录性质" ], "rows": [ [ "A-v1", "2025-01至04月", "保留旧报告" ], [ "B-v2", "2025-05至08月", "前瞻生效" ], [ "B全段重述", "2025-01至08月", "另列对照，不覆盖旧链" ] ] } }, "assumptions": [ "8个月仅报区间累计，不年化；两基准均无税含分配的构造回报、同币种", "变更发生在月界；实际规则缺失时不能替真实合同决定生效", "分段乘增长因子，不直接拼1000/2000基点；自定义链不是B全历史" ], "self_checks": { "分段连乘相等": true, "各序列8行": true, "边界无重复五月": true } }, "DJ3-072": { "inputs": { "期间": "2025-01-01至2025-12-31", "切段时点": "2025-06-30日末", "币种": "CNY", "单位": "元", "期初A": "900", "期初B": "100", "第一段A": "0.10", "第一段B": "0", "第二段A": "0", "第二段B": "-0.05", "内部转账A至B": "200", "外部流量": "0" }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "账户金额账": { "header": [ "账户", "期初", "转账前估值", "内部流量", "转账后", "期末", "金额损益", "账户TWR" ], "rows": [ [ "A", "900.00", "990.00", "-200.00", "790.00", "790.00", "90.00", "10.000000%" ], [ "B", "100.00", "100.00", "200.00", "300.00", "285.00", "-15.00", "-5.000000%" ], [ "合并", "1000.00", "1090.00", "0.00", "1090.00", "1075.00", "75.00", "7.500000%" ] ] }, "合并切段": { "header": [ "区间", "起值", "终值", "外部现金", "回报" ], "rows": [ [ "上半年", "1000.00", "1090.00", "0.00", "9.000000%" ], [ "下半年", "1090.00", "1075.00", "0.00", "-1.376147%" ], [ "全年连乘", "1000.00", "1075.00", "0.00", "7.500000%" ] ] }, "错误权重与对照": { "header": [ "方法", "回报" ], "rows": [ [ "账户简单平均", "2.500000%" ], [ "期初权重乘全年账户率", "8.500000%" ], [ "期末资产权重", "6.023256%" ], [ "正确分段合并", "7.500000%" ], [ "取消内部转账条件", "8.500000%" ] ] } }, "assumptions": [ "两账户同一投资者评价边界、同估值截点、无汇率、费用与负债", "内部转账子账户一进一出，整体无外部流量；转账不计交易利润", "月中实际流量需另切段；本例切点前后估值全知" ], "self_checks": { "内部流量为零": true, "合并利润75": true, "转账不改变即时总资产": true, "链接与端点相等": true } }, "DJ3-073": { "inputs": { "月份": "2025-01至04月", "政策": "从第一个完整在管月纳入，退出保留最后完整在管月；不跨断档", "成员日期": [ [ "A", "2024-12-01", "在管" ], [ "B", "2024-12-01", "2025-02-28日末退出" ], [ "C", "2025-01-15", "在管" ], [ "D", "2025-03-15", "在管" ] ], "首个完整月资产": { "A": "100", "B": "100", "C": "200", "D": "50" }, "各月收益": { "A": [ ".01", ".01", ".01", ".01" ], "B": [ "-.10", "-.10", null, null ], "C": [ null, ".02", "-.01", ".01" ], "D": [ null, null, null, "-.04" ] } }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "完整月成员政策": { "header": [ "账户", "进入日", "退出边界", "参与完整月" ], "rows": [ [ "A", "2024-12-01", "未退出", "1,2,3,4" ], [ "B", "2024-12-01", "2025-02-28日末", "1,2" ], [ "C", "2025-01-15", "未退出", "2,3,4" ], [ "D", "2025-03-15", "未退出", "4" ] ] }, "每月权重明细": { "header": [ "月", "账户", "月初资产", "权重", "月收益", "本月损益", "月末资产" ], "rows": [ [ "2025-01", "A", "100.00", "50.000000%", "1.000000%", "1.00", "101.00" ], [ "2025-01", "B", "100.00", "50.000000%", "-10.000000%", "-10.00", "90.00" ], [ "2025-02", "A", "101.00", "25.831202%", "1.000000%", "1.01", "102.01" ], [ "2025-02", "B", "90.00", "23.017903%", "-10.000000%", "-9.00", "81.00" ], [ "2025-02", "C", "200.00", "51.150895%", "2.000000%", "4.00", "204.00" ], [ "2025-03", "A", "102.01", "33.335512%", "1.000000%", "1.02", "103.03" ], [ "2025-03", "C", "204.00", "66.664488%", "-1.000000%", "-2.04", "201.96" ], [ "2025-04", "A", "103.03", "29.023373%", "1.000000%", "1.03", "104.06" ], [ "2025-04", "C", "201.96", "56.891727%", "1.000000%", "2.02", "203.98" ], [ "2025-04", "D", "50.00", "14.084900%", "-4.000000%", "-2.00", "48.00" ] ] }, "历史与幸存者": { "header": [ "月", "真实成员", "月初合计", "损益", "完整历史回报", "只留期末账户" ], "rows": [ [ "2025-01", "A,B", "200.00", "-9.00", "-4.500000%", "1.000000%" ], [ "2025-02", "A,B,C", "391.00", "-3.99", "-1.020460%", "1.664452%" ], [ "2025-03", "A,C", "306.01", "-1.02", "-0.333290%", "-0.333290%" ], [ "2025-04", "A,C,D", "354.99", "1.05", "0.295755%", "0.295755%" ] ] }, "累计对照": { "header": [ "完整政策链", "删B历史链", "差百分点" ], "rows": [ [ "-5.510951%", "2.641543%", "8.152494" ] ] } }, "assumptions": [ "仅4个月构造，不声称GIPS报告；C/D不完整进入月不造回报", "各账户完整纳入月无内部现金流；新成员首月资产单独输入，不能从别的账户复制", "无成员月输出null并断开链接，绝不补0或补基准" ], "self_checks": { "B保留1月和2月": true, "C不填1月收益": true, "每月权重合1": true, "空集合不得算回报": "empty_members", "未知回报不得补零": "unknown_or_unaligned" } }, "DJ3-074": { "inputs": { "年度": "2025-01-01至12-31", "口径": "人民币元、费用后账户回报；横截面总体分母n=6", "全年度A至F回报": [ "0.04", "0.06", "0.08", "0.10", "0.12", "0.14" ], "期初资产": [ "100", "100", "200", "200", "300", "100" ], "G": "2025-07-01进入，半年度回报30%", "H": "2025-09-30退出，不完整年回报-20%", "A月回报": [ "0", "0", "0", "0", "0", "0", "0", "0", "0", "0", "0", "0.04" ] }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "年度成员资格": { "header": [ "账户", "全年资格", "年/部分期回报", "期初权重资产", "采用权重" ], "rows": [ [ "A", "完整年", "4.000000%", "100.00", "10.000000%" ], [ "B", "完整年", "6.000000%", "100.00", "10.000000%" ], [ "C", "完整年", "8.000000%", "200.00", "20.000000%" ], [ "D", "完整年", "10.000000%", "200.00", "20.000000%" ], [ "E", "完整年", "12.000000%", "300.00", "30.000000%" ], [ "F", "完整年", "14.000000%", "100.00", "10.000000%" ], [ "G", "非完整年", "30.000000%", "不参与", "不参与" ], [ "H", "非完整年", "-20.000000%", "不参与", "不参与" ] ] }, "离散度与范围": { "header": [ "对象/定义", "均值", "标准差百分点", "最低", "最高", "范围百分点" ], "rows": [ [ "6账户年度等权总体", "9.000000%", "3.415650", "4.000000%", "14.000000%", "10.000000" ], [ "6账户年度期初资产权重", "9.600000%", "2.939388", "4.000000%", "14.000000%", "10.000000" ], [ "A的12个月总体波动", "0.333333%", "1.105542", "0.000000%", "4.000000%", "4.000000" ] ] }, "A月度时序": { "header": [ "月", "A月收益" ], "rows": [ [ "2025-01", "0.000000%" ], [ "2025-02", "0.000000%" ], [ "2025-03", "0.000000%" ], [ "2025-04", "0.000000%" ], [ "2025-05", "0.000000%" ], [ "2025-06", "0.000000%" ], [ "2025-07", "0.000000%" ], [ "2025-08", "0.000000%" ], [ "2025-09", "0.000000%" ], [ "2025-10", "0.000000%" ], [ "2025-11", "0.000000%" ], [ "2025-12", "4.000000%" ] ] }, "样本分母敏感性": { "header": [ "年度等权总体n=6", "年度等权样本n-1=5", "A年回报" ], "rows": [ [ "3.415650", "3.741657", "4.000000%" ] ] } }, "assumptions": [ "6个完整年度账户；G/H不混入全年离散度，未将半年率年化成全年", "资产权重使用期初金额，非GIPS唯一指定；方法要披露并一致", "横截面年收益标准差不年化；A12个月标准差为时序对象，不是另一种内部离散度" ], "self_checks": { "A月复利等于4%": true, "六成员资格": true, "相同年收益离散为零": true, "仅一成员统计边界": "总体标准差可为0，不能作广泛一致性证据" } }, "DJ3-075": { "inputs": { "期间": "2025-01至12月", "月基准": [ "0.02", "-0.02", "0.01", "0", "-0.03", "0.03", "-0.01", "0.02", "0", "-0.02", "0.01", "0.04" ], "月组合": [ "0.03", "0.01", "0.02", "0.05", "0.01", "0.04", "0.01", "0.01", "-0.05", "0.01", "0.02", "0.03" ], "政策": "按基准正/负分组，零基准月不进入两组；年化指数12/n；捕获率=两者年化回报比×100", "数据口径": "同月同币种含分配、费用后组合，对照基准为构造" }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "逐月标签": { "header": [ "月", "基准月回报", "组合月回报", "分组" ], "rows": [ [ "2025-01", "2.000000%", "3.000000%", "上行" ], [ "2025-02", "-2.000000%", "1.000000%", "下行" ], [ "2025-03", "1.000000%", "2.000000%", "上行" ], [ "2025-04", "0.000000%", "5.000000%", "零月排除" ], [ "2025-05", "-3.000000%", "1.000000%", "下行" ], [ "2025-06", "3.000000%", "4.000000%", "上行" ], [ "2025-07", "-1.000000%", "1.000000%", "下行" ], [ "2025-08", "2.000000%", "1.000000%", "上行" ], [ "2025-09", "0.000000%", "-5.000000%", "零月排除" ], [ "2025-10", "-2.000000%", "1.000000%", "下行" ], [ "2025-11", "1.000000%", "2.000000%", "上行" ], [ "2025-12", "4.000000%", "3.000000%", "上行" ] ] }, "子样本与捕获率": { "header": [ "组", "月份数", "组合子样本累计", "基准子样本累计", "年化指数", "组合年化", "基准年化", "捕获率%" ], "rows": [ [ "上行", 6, "15.938988%", "13.687746%", 2, "34.418490%", "29.249035%", "117.673932" ], [ "下行", 4, "4.060401%", "-7.772788%", 3, "12.682503%", "-21.552837%", "-58.843775" ] ] }, "边界状态": { "header": [ "条件", "输出" ], "rows": [ [ "空子样本", "null，样本不足" ], [ "基准年化分母0", "null，不定义" ], [ "月回报低于-100%", "拒绝普通正净值复利" ], [ "缺失月份", "未知，不补0" ], [ "本例下行组组合上涨", "负捕获率，只作历史描述" ] ] } }, "assumptions": [ "12/n为本文明确年化约定，不声称2014教育页已给出Direct全部实现细节", "上行6月、下行4月、零2月，零月不改变组内分母；子样本不是连续市场一年", "不以负捕获率推断未来抗跌能力或择时因果" ], "self_checks": { "上行6": true, "下行4": true, "零2": true, "下行负捕获率": true, "月度齐12": true, "空组实测": "empty_group", "缺月实测": "unknown_or_unaligned", "非正净值实测": "nonpositive_growth_factor", "零分母实测": null } }, "DJ3-076": { "inputs": { "单位": "归一化总回报净值点位", "观察日期": [ "2024-01-31", "2024-02-29", "2024-03-31", "2024-04-30", "2024-05-31", "2024-06-30", "2024-07-31", "2024-08-31", "2024-09-30", "2024-10-31", "2024-11-30", "2024-12-31", "2025-01-31", "2025-02-28", "2025-03-31", "2025-04-30", "2025-05-31", "2025-06-30", "2025-07-31", "2025-08-31", "2025-09-30", "2025-10-31", "2025-11-30", "2025-12-31" ], "净值": [ "100", "102", "104", "103", "105", "107", "106", "108", "110", "109", "111", "112", "110", "108", "107", "106", "105", "104", "103", "102", "101", "100", "99", "98" ], "持有期": "12个自然月月末到月末，非固定365天", "正收益标准": ">0，零单列，缺失不当亏损" }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "完整与不足期网格": { "header": [ "起点", "12月目标终点", "起点净值", "终点净值", "持有回报", "有效性" ], "rows": [ [ "2024-01-31", "2025-01-31", "100.00", "110.00", "10.000000%", "完整12月" ], [ "2024-02-29", "2025-02-28", "102.00", "108.00", "5.882353%", "完整12月" ], [ "2024-03-31", "2025-03-31", "104.00", "107.00", "2.884615%", "完整12月" ], [ "2024-04-30", "2025-04-30", "103.00", "106.00", "2.912621%", "完整12月" ], [ "2024-05-31", "2025-05-31", "105.00", "105.00", "0.000000%", "完整12月" ], [ "2024-06-30", "2025-06-30", "107.00", "104.00", "-2.803738%", "完整12月" ], [ "2024-07-31", "2025-07-31", "106.00", "103.00", "-2.830189%", "完整12月" ], [ "2024-08-31", "2025-08-31", "108.00", "102.00", "-5.555556%", "完整12月" ], [ "2024-09-30", "2025-09-30", "110.00", "101.00", "-8.181818%", "完整12月" ], [ "2024-10-31", "2025-10-31", "109.00", "100.00", "-8.256881%", "完整12月" ], [ "2024-11-30", "2025-11-30", "111.00", "99.00", "-10.810811%", "完整12月" ], [ "2024-12-31", "2025-12-31", "112.00", "98.00", "-12.500000%", "完整12月" ], [ "2025-01-31", "2026-01-31", "110.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-02-28", "2026-02-28", "108.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-03-31", "2026-03-31", "107.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-04-30", "2026-04-30", "106.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-05-31", "2026-05-31", "105.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-06-30", "2026-06-30", "104.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-07-31", "2026-07-31", "103.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-08-31", "2026-08-31", "102.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-09-30", "2026-09-30", "101.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-10-31", "2026-10-31", "100.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-11-30", "2026-11-30", "99.00", "未知", "不计算", "不足期" ], [ "2025-12-31", "2026-12-31", "98.00", "未知", "不计算", "不足期" ] ] }, "重叠覆盖": { "header": [ "月区间结束", "被几个窗口覆盖" ], "rows": [ [ "2024-02-29", 1 ], [ "2024-03-31", 2 ], [ "2024-04-30", 3 ], [ "2024-05-31", 4 ], [ "2024-06-30", 5 ], [ "2024-07-31", 6 ], [ "2024-08-31", 7 ], [ "2024-09-30", 8 ], [ "2024-10-31", 9 ], [ "2024-11-30", 10 ], [ "2024-12-31", 11 ], [ "2025-01-31", 12 ], [ "2025-02-28", 11 ], [ "2025-03-31", 10 ], [ "2025-04-30", 9 ], [ "2025-05-31", 8 ], [ "2025-06-30", 7 ], [ "2025-07-31", 6 ], [ "2025-08-31", 5 ], [ "2025-09-30", 4 ], [ "2025-10-31", 3 ], [ "2025-11-30", 2 ], [ "2025-12-31", 1 ] ] }, "分母审计": { "header": [ "字段", "结果" ], "rows": [ [ "月末观测", 24 ], [ "月区间", 23 ], [ "有效12月窗口", 12 ], [ "不足期起点", 12 ], [ "正收益", 4 ], [ "零收益", 1 ], [ "负收益", 7 ], [ "历史正比例", "33.333333%" ], [ "重复覆盖总计", 144 ], [ "相邻窗口共同月区间", 11 ] ] } }, "assumptions": [ "24个净值点不是24个收益区间；本例日期为月末观察，全部构造无未来补值", "12个窗口各覆盖12区间，共144次区间覆盖，非144个独立月份", "不把描述比例当未来盈利概率，不作二项独立置信度" ], "self_checks": { "窗口数24减12": true, "覆盖合144": true, "正零负合12": true, "日历跨闰年非365固定": "2024-01-31至2025-01-31为366天", "净值正数": true } }, "DJ3-077": { "inputs": { "单位": "人民币元、构造份额", "两笔买入": [ [ "2025-01-10", "100", "10", "10" ], [ "2025-03-10", "100", "14", "10" ] ], "分红日": "2025-04-10", "每份分红": "0.50", "分红资格数量": "200", "卖出日": "2025-05-10", "卖出数量": "150", "卖价": "16", "卖出费": "15", "估值日": "2025-06-30", "期末价": "15" }, "precision": "Decimal精度50，金额2位，比例/百分点6位，ROUND_HALF_UP；计算中不逐行舍入", "tables": { "FIFO批次成本账": { "header": [ "买入日", "份额", "价格", "买入费", "总成本", "单位成本", "卖出分配份额", "卖出分配成本", "剩余份额", "剩余成本" ], "rows": [ [ "2025-01-10", "100", "10.00", "10.00", "1010.00", "10.100000", "100", "1010.00", "0", "0.00" ], [ "2025-03-10", "100", "14.00", "10.00", "1410.00", "14.100000", "50", "705.00", "50", "705.00" ] ] }, "移动平均成本账": { "header": [ "时点", "数量", "累计成本", "平均成本", "本次转出成本", "剩余成本" ], "rows": [ [ "首笔买入", 100, "1010.00", "10.100000", "0.00", "1010.00" ], [ "第二笔后", 200, "2420.00", "12.100000", "0.00", "2420.00" ], [ "卖出150后", 50, "605.00", "12.100000", "1815.00", "605.00" ] ] }, "两方法损益拆分": { "header": [ "内部方法", "卖出成本", "剩余成本", "已实现含卖费", "未实现", "分红", "总损益" ], "rows": [ [ "FIFO内部成本归属", "1715.00", "705.00", "670.00", "45.00", "100.00", "815.00" ], [ "移动平均内部成本归属", "1815.00", "605.00", "570.00", "145.00", "100.00", "815.00" ] ] }, "总资产守恒": { "header": [ "总投入含买费", "卖出毛额", "卖出费", "净现金", "现金分红", "剩余市值", "期末资产", "总损益" ], "rows": [ [ "2420.00", "2400.00", "15.00", "2385.00", "100.00", "750.00", "3235.00", "815.00" ] ] }, "边界对照": { "header": [ "条件", "卖出成本", "剩余成本", "剩余数量", "未实现", "总损益含分红" ], "rows": [ [ "完全不卖", "0.00", "2420.00", 200, "580.00", "680.00" ], [ "全部卖200且卖费20", "2420.00", "0.00", 0, "0.00", "860.00" ] ] } }, "assumptions": [ "仅内部教学成本归属，不是财务或税务方法选择建议；无真实产品合同", "买费已资本化到内部成本，卖费已扣到实现损益，分红现金仅记一次", "卖出现金保留于账户，不再作外部收回加第二遍；无再投、税、汇率和拆并份额", "移动平均逐次买入更新，卖出时使用卖前均价；本例非任意期末总成本平均" ], "self_checks": { "份额200减150剩50": true, "两法总损益815": true, "FIFO已实现多100未实现少100": true, "超卖拒绝": true, "原值成本守恒": true, "超卖拒绝实测": "oversell_rejected", "零卖出实测": "valid", "负卖出实测": "invalid_negative_quantity", "未知数量实测": "unknown_quantity" } } }